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3月份國內(nèi)市場鋼材價格由降轉(zhuǎn)升 后期市場有望繼續(xù)小幅上升走勢
2012年04月18日09:12 來源:西本資訊
3月份,國內(nèi)市場逐漸進(jìn)入鋼材消費(fèi)旺季,鋼材需求有所增加,社會庫存開始下降,鋼材價格由降轉(zhuǎn)升。隨著市場需求進(jìn)一步放大,后期鋼價有望繼續(xù)上升,但受鋼鐵產(chǎn)能恢復(fù)較快影響,鋼材價格將呈小幅上升走勢。
一、國內(nèi)市場鋼材價格小幅上升
3月末,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會CSPI鋼材綜合價格指數(shù)為121.18點,環(huán)比上升2.71點,升幅為2.29%,是近7個月來的首次上升;同比下降10.05點,降幅為7.66%。
1、長材指數(shù)由降轉(zhuǎn)升,板材指數(shù)繼續(xù)上升
3月末,CSPI長材指數(shù)為125.85點,環(huán)比上升3.54點,升幅為2.89%;板材指數(shù)為118.82點,環(huán)比上升2.55點,升幅為2.19%;與去年同期相比,長材指數(shù)下降10.82點,降幅為7.92%;板材指數(shù)下降9.38點,降幅為7.32%。(見下表)
CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)變化情況表
2、主要品種鋼材價格均有所上升
3月末,在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中,除熱軋無縫管外,其他品種鋼材價格均有所上升。其中長材中的高線、螺紋鋼和角鋼價格分別環(huán)比上升3.44%、3.78%和1.35%;板材中的中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格分別環(huán)比上升3.83%、2.46%、0.79%和1.04%;熱軋無縫管價格繼續(xù)下降,降幅為0.57%,降幅較上月加大0.52個百分點。(見下表)
主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表(單位:元/噸)
3、鋼材價格持續(xù)小幅回升
3月份,國內(nèi)市場鋼材價格連續(xù)四周環(huán)比上升;進(jìn)入4月份,鋼材價格繼續(xù)保持小幅上升走勢。(見下表)
各周鋼材價格變化情況
二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析
3月份,主要用鋼行業(yè)增速雖有所回落,但仍保持了較快增長,國內(nèi)市場進(jìn)入鋼材消費(fèi)旺季,鋼鐵生產(chǎn)低速增長,出口量大幅增加,社會庫存小幅下降,鋼材價格由降轉(zhuǎn)升。
1、主要用鋼行業(yè)保持增長,市場需求有所恢復(fù)
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),3月份,規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長11.9%,比1-2月份高0.5個百分點。在主要用鋼行業(yè)中,通用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶等運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、電子設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)增速雖繼續(xù)回落,但仍保持了較快增長,分別同比增長9.8%、7.0%、11.8%和12.2%;社會消費(fèi)零售總額同比增長14.7%,增速較1-2月份提高0.5個百分點;經(jīng)過季節(jié)調(diào)整后,進(jìn)出口總值同比增長7.2%,其中出口增長9.8%,增速比上月提高5.8個百分點;中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為53.1%,環(huán)比上升2.1個百分點,連續(xù)第4個月上漲,并達(dá)到近12個月以來的最高點。其中新訂單指數(shù)為55.1%,環(huán)比大幅上升4.1個百分點。上述數(shù)據(jù)顯示,國內(nèi)市場鋼材需求增長有所加快,對鋼價上升由一定的推動作用。
2、鋼鐵生產(chǎn)低速增長,出口大幅增加,資源供給量增長較少
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),3月份,全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)產(chǎn)量分別為5751萬噸、6158萬噸和8333萬噸,分別同比增長3.8%、3.9%和10.2%;粗鋼日產(chǎn)水平198.6萬噸,比上月的192.7萬噸增產(chǎn)5.9萬噸,增幅為3.1%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,本月全國出口鋼材503萬噸,環(huán)比增加164萬噸,增長48.3%,近21個月以來首次突破500萬噸;進(jìn)口鋼材127萬噸,環(huán)比增加5萬噸,增長4.1%;進(jìn)口鋼坯4萬噸,與上月持平。全月折合凈出口粗鋼396萬噸,同比增加169萬噸,增長74.6%。據(jù)此計算,3月份國內(nèi)粗鋼表觀消費(fèi)量為5762萬噸,按可比日歷天數(shù)折算,粗鋼日均供給量環(huán)比僅增加0.5%。本月鋼材出口大幅增加,一定程度上減緩國內(nèi)市場資源供應(yīng)壓力。
3、鋼材庫存由升轉(zhuǎn)降,市場信心有所增強(qiáng)
至3月末,全國26個主要鋼材市場、五種鋼材(中板、冷軋薄板、熱軋薄板、線材和螺紋鋼)社會庫存量降至1789萬噸,比上月末下降105萬噸,降幅為5.55%;鋼材庫存同上年同期相比基本持平,但與上年末相比,仍大幅上升499萬噸,升幅為38.66%。(見下表)
國內(nèi)鋼材市場庫存變化情況表(單位:萬噸)
3月份主要品種鋼材庫存均有所下降,其中線材庫存降幅較大,冷軋薄板降幅較小。其中,3月末線材庫存為219萬噸,環(huán)比下降33萬噸,降幅為12.95%;螺紋鋼庫存為807萬噸,環(huán)比下降38萬噸,降幅為4.53%;熱軋板卷庫存為442萬噸,環(huán)比下降24萬噸,降幅為5.13%;中厚板庫存為151萬噸,環(huán)比下降9萬噸,降幅為5.79%;冷軋薄板庫存為170萬噸,環(huán)比下降1萬噸,降幅為0.57%。鋼材庫存由升轉(zhuǎn)降,顯示出市場信心呈上升趨勢。
4、人民幣新增貸款環(huán)比大幅增加,流動性趨緊狀況有所好轉(zhuǎn)
據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù),3月份,全社會融資規(guī)模為1.86萬億元,比上月多8136億元。其中,人民幣貸款增加1.01萬億元,環(huán)比增加3000萬元;3月末,廣義貨幣(M2)余額89.56萬億元,同比增長13.4%,增速比上月末高0.4個百分點;狹義貨幣(M1)余額27.80萬億元,同比增長4.4%,增速比上月末高0.1個百分點;流通中貨幣(M0)余額4.96萬億元,同比增長10.6%,增速比上月末高1.8個百分點;人民幣貸款余額57.25萬億元,同比增長15.7%,增速比上月末高0.5個百分點。人民幣新增貸款幅增加,市場流動性趨緊狀況有所好轉(zhuǎn)。
三、國際市場鋼材價格繼續(xù)上升
3月末,CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)升至196.9點,環(huán)比上升0.3點,升幅為0.2%;與去年同期相比,國際鋼材綜合價格指數(shù)下降25.9點,降幅為11.6%。
1、長材價格由升轉(zhuǎn)降,板材價格繼續(xù)上升
3月末,CRU國際長材價格指數(shù)為219.0點,環(huán)比下降1.4點,降幅為0.6%;板材價格指數(shù)為185.9點,環(huán)比上升1.1點,升幅為0.6%;與去年同期相比,長材指數(shù)下降15.2點,降幅為6.5%;板材指數(shù)下降31.2點,降幅為14.4%。(見下表)
CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表
2、北美市場由升轉(zhuǎn)降,歐洲、亞洲市場繼續(xù)上升
(1)北美市場
3月末,CRU北美鋼材價格指數(shù)為185.0點,環(huán)比下降9.3點,降幅為4.8%。受持續(xù)攀升的油價影響,3月份,美國消費(fèi)者信心指數(shù)(密歇根大學(xué))降至74.3點,比上月回落1.0個百分點;經(jīng)季節(jié)調(diào)整后的美國商品零售額環(huán)比增長0.4%,增幅比上月回落0.7個百分點;制造業(yè)PMI為53.4%,雖環(huán)比上升1.0個百分點,但其中的新訂單指數(shù)為54.5%,環(huán)比下降0.4個百分點;受需求減弱影響,3月末,美國粗鋼產(chǎn)能利用率為77.7%,比上月末下降0.4個百分點。本月美國中西部鋼廠主要品種鋼材出廠價格均由升轉(zhuǎn)降,其中薄板類鋼材降幅較大。(見下表)
美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表(單位:美元/噸)
(2)歐洲市場
3月末,CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為188.5點,環(huán)比上升2.7點,升幅為1.5%,較上月升幅回落5.6個百分點。3月份,歐元區(qū)和歐盟消費(fèi)者信心指數(shù)分別上升1.2和0.8點,但總體經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)在連續(xù)兩月走高后小幅回落,分別較上月下跌0.1和0.8點;制造業(yè)PMI為47.7%,已連續(xù)8個月低于50%,比上月回落1.3個百分點。其中新訂單和產(chǎn)出指數(shù)分別為45.4%和48.7%,分別比上月回落1.9和1.6個百分點。在歐洲主要經(jīng)濟(jì)體中,德國PMI跌至48.4%,比上月下降1.4個百分點。其中產(chǎn)出和新訂單指數(shù)分別降至50.7%和46.2%,分別比上月下降3.2和1.9個百分點;英國PMI為52.1%,比上月上升0.6百分點,意大利PMI為47.9%,比上月上升0.1個百分點;法國、荷蘭和西班牙PMI分別為48.7%、49.6%和44.5%,環(huán)比分別下降1.5、0.7和0.5個百分點。歐元區(qū)國家制造業(yè)增速下滑,對鋼材需求影響較大。本月英國市場長材價格由升轉(zhuǎn)降,板材價格則繼續(xù)上升。(見下表)
英國市場鋼材價格變化情況(單位:美元/噸)
(3)亞洲市場
3月末,CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為208.5點,環(huán)比上升4.6點,升幅為2.3%,升幅較上月增加1.8個百分點。3月份,日本制造業(yè)PMI升至51.1%,連續(xù)4個月環(huán)比上升,創(chuàng)近8個月以來最高水平,比上月上升0.6個百分點。其中:新出口訂單和產(chǎn)出指數(shù)分別升至50.2%和52.2%,分別比上月上升3.1和0.9個百分點;亞洲其他主要經(jīng)濟(jì)體中,中國制造業(yè)PMI為53.1%,環(huán)比上升2.1個百分點;韓國PMI為52.0%,環(huán)比上升1.2個百分點;中國臺灣地區(qū)PMI為54.1%,環(huán)比上升1.4個百分點;印度PMI為54.7%,環(huán)比下降1.9個百分點。亞洲主要經(jīng)濟(jì)體制造業(yè)繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢,市場需求進(jìn)一步增長。本月遠(yuǎn)東市場板材價格繼續(xù)上升走勢,長材中的線材、鋼筋價格繼續(xù)保持平穩(wěn),型鋼和小型材價格有所上升。(見下表)
遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表(單位:美元/噸)
四、后期鋼材市場價格走勢分析
當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行緩中趨穩(wěn),市場需求保持增長,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體態(tài)勢符合宏觀調(diào)控預(yù)期方向。后期國民經(jīng)濟(jì)有望繼續(xù)平穩(wěn)較快發(fā)展,隨著鋼材需求有所放大,鋼材價格將呈小幅上升走勢。
1、國民經(jīng)濟(jì)適度較快發(fā)展,將拉動鋼材需求保持增長
今年以來,國民經(jīng)濟(jì)增長速度繼續(xù)有所回落,盡管總體需求形勢不容樂觀,但仍處在合理適度增長區(qū)間。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),一季度,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長20.9%,增速比上年同期回落4.1個百分點;社會消費(fèi)品零售總額同比增長14.8%,比上年同期回落1.5個百分點;進(jìn)出口總額同比增長7.3%,其中出口和進(jìn)口分別增長7.6%和6.9%,分別比上年同期回落18.9和25.7個百分點。國務(wù)院總理溫家寶4月初在福建調(diào)研時指出,雖然一些主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有所回落,但當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況總體是好的,仍然處在合理水平,國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展。對經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的新情況、新問題,國家將實行靈活、審慎的宏觀政策,適時適度進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào),保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。從目前情況看,國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已呈現(xiàn)出緩中趨穩(wěn)態(tài)勢,后期有望保持適度較快發(fā)展,對拉動鋼材需求增長有利。
2、鋼鐵生產(chǎn)低速增長,凈出口增加,供需矛盾有所緩解
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),1季度全國生鐵、粗鋼和鋼材(含重復(fù)材)的累計產(chǎn)量分別為16592萬噸、17422萬噸和22246萬噸,分別同比增長3.2%、2.5%和6.5%,較上年同期增速分別回落3.8、6.2和7.2個百分點;另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,1季度全國累計出口鋼材1215萬噸,同比增長15.8%;累計進(jìn)口鋼坯和鋼材分別為11萬噸和341萬噸,同比分別下降42.5%和18.4%;折合粗鋼凈出口919萬噸,同比增長40.9%。據(jù)上述數(shù)據(jù)計算,1季度國內(nèi)市場粗鋼表觀消費(fèi)量為16503萬噸,按日歷天數(shù)計算,同比下降0.14%。
3、原燃材料價格有所上升,對鋼價上漲有推動作用
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù),3月份工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價格環(huán)比上漲0.1%,其中燃料、動力類價格環(huán)比上漲0.8%,比2月份漲幅提高0.3個百分點。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,3月份,全國進(jìn)口鐵礦石平均到岸價格為138.22美元/噸,比2月份上升1.85美元/噸,升幅為1.36%,是連續(xù)第5個月回落后的首次上升;同上年同期相比下降22.23美元,同比降幅為13.85%。國內(nèi)資源方面,國產(chǎn)鐵精粉和廢鋼價格由降轉(zhuǎn)升,環(huán)比分別上升0.48%和1.06%,煉焦煤價格保持平穩(wěn);冶金焦環(huán)比下降0.98%。原燃材料價格上升,對鋼價上漲有一定的推動作用。(見下表)
國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價格變化情況表
后期市場需要關(guān)注的主要問題:
一是進(jìn)口鐵礦石到岸價格由降轉(zhuǎn)升。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計,3月份進(jìn)口鐵礦石到岸價格138.22美元/噸,環(huán)比上升1.85美元/噸,在連續(xù)5個月回落后再度呈上升走勢,將對國內(nèi)鋼鐵企業(yè)帶來較大的減利影響。
二是國內(nèi)市場供需矛盾依然尖銳。隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)暖,主要用鋼行業(yè)鋼材需求有一定增加,但由于鋼鐵產(chǎn)能釋放較快,3月份粗鋼平均日產(chǎn)達(dá)到198.6萬噸,環(huán)比同比均有所增長,加上鋼材庫存量較大,需要2-3個月的時間消化,后期國內(nèi)市場供需形勢仍較嚴(yán)峻。
三是國際市場不確定因素增多。3月份美國市場鋼材價格由升轉(zhuǎn)降,歐洲市場鋼材價格雖繼續(xù)上升,但是升幅也明顯放緩。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求回落,不利于國內(nèi)鋼鐵企業(yè)鋼材出口。
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