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海外鋼廠復(fù)產(chǎn),是回暖還是風(fēng)險?

2009年07月22日07:09   來源:西本資訊
摘要:

    新干線編者注:本文為作者授權(quán)新干線獨家刊登之作品,媒體及網(wǎng)站轉(zhuǎn)載的前提,獲得新干線及作者本人書面授權(quán),并注明出處為西本新干線( www.96369.net )。本文觀點純屬作者個人意見,與本網(wǎng)站立場無關(guān),據(jù)此操作,風(fēng)險自擔(dān)。非常感謝您對西本新干線的支持。

    隨著去庫存化的結(jié)束和新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)刺激政策對鋼材需求的拉動,國際鋼材市場出現(xiàn)復(fù)蘇跡象,而6月以來價格更是加速上漲,如此之下,在經(jīng)歷了大半年的減產(chǎn)或是停產(chǎn)后,近期國際鋼廠逐步恢復(fù)生產(chǎn)。

    先來看組數(shù)據(jù),根據(jù)國際鋼鐵協(xié)會20日公布的數(shù)據(jù),全球粗鋼產(chǎn)量環(huán)比增長4.1%至9,980萬噸,在月度基礎(chǔ)上,歐盟鋼鐵產(chǎn)量6月份環(huán)比上升3.5%至1,120萬噸,主要受到德國環(huán)比增長14%以及法國環(huán)比增長11.5%的推動,兩國的產(chǎn)量增加量要大于西班牙和意大利的下降量。獨聯(lián)體國家6月份產(chǎn)量環(huán)比增長2%至780萬噸,主要受到俄羅斯產(chǎn)量增加的推動。在美洲,美國產(chǎn)量環(huán)比增長3.2%,巴西環(huán)比增長2.5%。亞洲則表現(xiàn)不一,日本6月份產(chǎn)量環(huán)比增長6.4%,但是韓國卻環(huán)比下降5.9%。印度產(chǎn)量環(huán)比也下降3.2%,但是年比卻增長5.7%。但是增加最為明顯的還要數(shù)中國市場,上半年我國生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為25880萬噸、26658萬噸和31648萬噸,分別增長5.6%、1.2%和5.7%。以此推算,6月份全國粗鋼產(chǎn)量達(dá)4942.5萬噸,日均產(chǎn)量為164.8萬噸,環(huán)比5月份增加9.9%,同比增幅則為6%。無論是總量還是日均產(chǎn)量,均創(chuàng)下歷史新高。

    在月度粗鋼產(chǎn)量增長的同時,各國鋼廠開始復(fù)產(chǎn)。安賽樂米塔爾比利時根特鋼廠即將復(fù)產(chǎn)、6月15日安賽樂米塔爾位于羅馬尼亞的鋼廠重啟生產(chǎn)、蒂森克虜伯板材開工率已達(dá)80%、6月22日俄羅斯Zapsib工廠宣布重啟年產(chǎn)生鐵216萬噸的3號高爐、俄車鋼全面提高產(chǎn)能利用率、美國紐柯3季度產(chǎn)能利用率可能達(dá)到60%、安賽樂米塔爾美國兩座高爐可能重新投產(chǎn)、美國鋼公司旗下兩工廠重經(jīng)于6月份重新開工、JSW鋼鐵美國分廠未來3月內(nèi)產(chǎn)能翻倍、巴西國家黑色冶金公司(CSN)重啟關(guān)閉的2號高爐、日本新日鐵高爐將于8月重新投產(chǎn)、浦項計劃光陽分廠重新啟動光陽4號高爐。

    鋼廠產(chǎn)能的重啟,說明鋼材市場已經(jīng)觸底復(fù)蘇,但是仍有分析人士認(rèn)為,目前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)并不牢固,需求回暖仍存在著諸多不確定性,而目前的產(chǎn)能釋放,后市將面臨較大的風(fēng)險。

    美國金屬服務(wù)中心協(xié)會(MSCI)7月17日公布,2009年6月美國和加拿大金屬服務(wù)中心鋼材發(fā)貨量持續(xù)下滑,但降幅低于5月。6月美國金屬服務(wù)中心鋼材發(fā)貨量約246萬噸,比2008年6月降低41.8%。上半年發(fā)貨量總計1480萬噸,同比降低43.9%。 6月加拿大金屬服務(wù)鋼材發(fā)貨量共計39.92萬噸,同比降幅31.7%。今年6個月來累計發(fā)貨246萬噸,同比降低35%。從數(shù)據(jù)來看,需求雖然略有好轉(zhuǎn),但并不能盲目樂觀。

    在來看看國內(nèi)市場,海關(guān)總署7月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,6月份我國進(jìn)口鋼材163萬噸,同比增加38萬噸,增長30.4%,環(huán)比減少2萬噸;出口鋼材143萬噸,同比減少379萬噸,下降72.6%,環(huán)比增加8萬噸。

    從數(shù)據(jù)來看,我們可以得出兩點結(jié)論,一是6月份仍然沒有擺脫凈進(jìn)口的局面,雖然環(huán)比增幅有所減少,但是隨著國內(nèi)鋼材市場價格的持續(xù)上漲,因此后期凈進(jìn)口的局面還將持續(xù)。另外就是隨著海外鋼廠開工率的恢復(fù),這將滿足逐步好轉(zhuǎn)的國際市場,雖然6月1日起部分鋼鐵產(chǎn)品出口退稅率的提高,我國鋼材出口競爭力略有增強(qiáng),但是后期市場仍然不容樂觀。由于目前較多國際鋼材價格仍然低于國內(nèi)市,部分鋼材進(jìn)口大國多轉(zhuǎn)向其他國家進(jìn)口,而減少中國鋼材的進(jìn)口量。

    在來看出口價格方面,7月17日,中國螺紋鋼FOB價格為650-665美元/噸,8月份交貨,熱軋板卷FOB價格為520美元/噸。在來看國外報價,日本聯(lián)合鋼廠向中國臺灣軋鋼廠出口的7-8月份發(fā)貨的熱軋板卷報價已經(jīng)漲至500美元/噸(FOB),這一價格明顯低于國內(nèi)市場價格,仍然存在較大的利潤空間。獨聯(lián)體螺紋鋼出口報價上漲。8月排產(chǎn)的螺紋鋼和線材最新報價為450-470美元/噸和440-450美元/噸(FOB,黑海),按目前和匯率算,獨聯(lián)體8月份螺紋出口價格也只有3200元/噸左右,與國內(nèi)市場價差仍然明顯。

    同時我們要注意,較大一部分海外鋼廠產(chǎn)能的恢復(fù)是為了滿足出口需要,并不是國內(nèi)市場復(fù)蘇導(dǎo)致的復(fù)產(chǎn)。如由于出口需求增加,俄羅斯謝韋爾鋼鐵公司(Severstal)計劃7月末將Cherepovets 鋼廠的產(chǎn)能利用率從75%增加至80%,此外,Cherepovets鋼廠的粗鋼年產(chǎn)能為115000萬噸;并且該鋼廠將會滿負(fù)荷生產(chǎn)。

    因此我們可以得出這樣的結(jié)論,隨著國內(nèi)市場不斷上漲,國內(nèi)與國際市場仍然存在較大價差,而海外鋼廠的大量復(fù)產(chǎn),將會有更多資源流入國內(nèi)。而在國內(nèi)產(chǎn)能本就高速增長的情況下,海外資源的大量流入,或?qū)鴥?nèi)市場形成沖擊。[文]西本新干線工作室 四夕

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