西本要聞
[庫(kù)存看市場(chǎng)]庫(kù)存全面回升,鋼價(jià)小幅震蕩
2024年01月20日07:32 來(lái)源:西本資訊
本周(1月15日—1月19日),西本資訊監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示,截止1月19日,全國(guó)69個(gè)主要市場(chǎng)25mm規(guī)格三級(jí)螺紋鋼平均價(jià)格為4132元/噸,周環(huán)比下跌20元;高線HPB300φ6.5mm為4318元/噸,周環(huán)比下跌14元/噸。
本期,全國(guó)各地市場(chǎng)建筑鋼材價(jià)格區(qū)間震蕩:其中,北方鋼廠強(qiáng)勢(shì),市場(chǎng)微調(diào);南方期現(xiàn)同步,小幅起落。本周西本鋼材指數(shù)整理,成本指數(shù)小跌,顯示長(zhǎng)流程鋼廠利潤(rùn)空間略有恢復(fù);本周螺紋鋼期貨主力合約波動(dòng)加劇,對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有引領(lǐng)作用。(下圖為紅色線條為鋼材指數(shù),黃色線條為成本指數(shù))
期貨方面,本周黑色系主力合約頻繁波動(dòng):鐵礦大起大落,焦炭表現(xiàn)偏強(qiáng),熱卷小幅整理,螺紋區(qū)間試探。其中,熱卷2405合約周五夜盤(pán)收在4021元,較上周五夜盤(pán)4014元/噸上漲7元;螺紋鋼2405合約周五夜盤(pán)收在3908元/噸,較上周五收夜盤(pán)3889元/噸上漲19元;從全周走勢(shì)情況看,原料端暫難走弱,成材端仍有支撐。
回首本期,消息面依然中性,原料價(jià)格調(diào)整,螺紋現(xiàn)貨震蕩,當(dāng)前行業(yè)面出現(xiàn)什么變化?后期鋼價(jià)走勢(shì)如何?一起看看西本資訊監(jiān)控到的相關(guān)庫(kù)存數(shù)據(jù),再具體分析。
一、上海市場(chǎng)分析
據(jù)西本資訊監(jiān)測(cè)庫(kù)存數(shù)據(jù):截至1月18日,滬市螺紋鋼庫(kù)存總量為31.82萬(wàn)噸,較上周增加0.53萬(wàn)噸,增幅為1.69%(見(jiàn)下圖);目前庫(kù)存量較上年同期(1月19日的23.71萬(wàn)噸)增加8.11萬(wàn)噸,增幅為34.20%。本周滬市螺紋鋼庫(kù)存環(huán)比小幅增加,主要原因到貨平穩(wěn),出庫(kù)減緩。
本期,西本資訊監(jiān)測(cè)的滬市線螺周終端采購(gòu)量為1.41萬(wàn)噸,較上周減少9.03%(見(jiàn)下圖)。本周,終端采購(gòu)量環(huán)比下降,主要原因是需求季節(jié)性趨弱。
本期西本鋼材指數(shù)小幅震蕩,市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)運(yùn)行:周一,小幅整理;周二,普遍下移;周三,盤(pán)中下調(diào);周四,先跌后漲;周五,小幅回升。當(dāng)下上海市場(chǎng)現(xiàn)狀是:社會(huì)庫(kù)存續(xù)增,終端需求偏弱;鋼廠不甘讓步,商家左右搖擺。目前市場(chǎng)行情處于“盤(pán)整”狀態(tài),預(yù)計(jì)下周西本鋼材指數(shù)小幅震蕩。
二、庫(kù)存總結(jié)分析
本期,全國(guó)35個(gè)主要市場(chǎng)樣本倉(cāng)庫(kù)鋼材總庫(kù)存量為1001.61萬(wàn)噸,較上周增加32.64萬(wàn)噸,增幅為3.37%。主要鋼材品種中,螺紋鋼庫(kù)存量為471.85萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加21.57萬(wàn)噸,增幅為4.79%;線盤(pán)庫(kù)存量為69.28萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加4.86萬(wàn)噸,增幅為7.54%;熱軋卷板庫(kù)存量為224.85萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加1.95萬(wàn)噸,增幅為0.87%;中厚板庫(kù)存量為118.47萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加2.36萬(wàn)噸,增幅為2.03%;冷卷板庫(kù)存量為117.16萬(wàn)噸,環(huán)比上周增加1.90萬(wàn)噸,增幅為1.65%。
據(jù)西本資訊歷史數(shù)據(jù),當(dāng)前庫(kù)存總量較上年同期(2024年1月19日的1175.80萬(wàn)噸)減少174.19萬(wàn)噸,減幅為14.81%。分品種看,本期五大鋼材品種庫(kù)存中,所有品種庫(kù)存回升。(見(jiàn)下圖)
本周,華東區(qū)域建筑鋼價(jià)格穩(wěn)中調(diào)整,其中,江浙滬市場(chǎng)小幅下調(diào),其它區(qū)域變化不大。截至周五,以各地西本優(yōu)質(zhì)品為參照物,華東市場(chǎng)螺紋鋼主流基準(zhǔn)價(jià)格從3800元到3980元/噸不等,周環(huán)比下跌0-20元。
本期,影響市場(chǎng)走勢(shì)的行業(yè)資訊主要有(以時(shí)間先后排序):
2024地方債發(fā)行啟幕
根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng),河南省政府將在1月17日發(fā)行約247億元地方政府債券,成為今年首個(gè)發(fā)債地方;18日,大連市政府計(jì)劃發(fā)行11億元地方政府債券。目前已經(jīng)有28個(gè)省市披露了一季度發(fā)債計(jì)劃,發(fā)債總額超過(guò)1.6萬(wàn)億元。多位受訪專家認(rèn)為,考慮到穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政可持續(xù)性等因素,2024年預(yù)計(jì)全年地方債發(fā)行規(guī)模有望再次達(dá)到9萬(wàn)億元。今年地方債發(fā)行啟幕,將推動(dòng)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資,擴(kuò)大內(nèi)需,提振市場(chǎng)信心,支撐經(jīng)濟(jì)回升向好。
1月上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日產(chǎn)201.92萬(wàn)噸
據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2024年1月上旬,重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)201.92萬(wàn)噸,環(huán)比增長(zhǎng)21.19%,同口徑相比去年同期增長(zhǎng)4.86%(本旬,前期多條產(chǎn)線停產(chǎn)檢修的寶武、河鋼、首鋼、中特等特大型鋼鐵企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn),導(dǎo)致鋼鐵日產(chǎn)環(huán)比增長(zhǎng)幅度較大。);鋼材庫(kù)存量1439.45萬(wàn)噸,比上一旬增長(zhǎng)16.47%,比上月同旬增長(zhǎng)2.05%。
2023年我國(guó)造船三大指標(biāo)同步增長(zhǎng)
據(jù)工信部網(wǎng)站消息,2023年1-12月,全國(guó)造船完工量4232萬(wàn)載重噸,同比增長(zhǎng)11.8%;新接訂單量7120萬(wàn)載重噸,同比增長(zhǎng)56.4%;截至12月底,手持訂單量13939萬(wàn)載重噸,同比增長(zhǎng)32.0%。1-12月我國(guó)造船完工量、新接訂單量和手持訂單量以載重噸計(jì)分別占全球總量的50.2%、66.6%和55.0%,以修正總噸計(jì)分別占47.6%、60.2%和47.6%,前述各項(xiàng)指標(biāo)國(guó)際市場(chǎng)份額均保持世界第一。
2023年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值1260582億元
初步核算,2023年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值1260582億元,按不變價(jià)格計(jì)算,比上年增長(zhǎng)5.2%。分產(chǎn)業(yè)看,第一產(chǎn)業(yè)增加值89755億元,比上年增長(zhǎng)4.1%;第二產(chǎn)業(yè)增加值482589億元,增長(zhǎng)4.7%;第三產(chǎn)業(yè)增加值688238億元,增長(zhǎng)5.8%。分季度看,一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)4.5%,二季度增長(zhǎng)6.3%,三季度增長(zhǎng)4.9%,四季度增長(zhǎng)5.2%。從環(huán)比看,四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)1.0%。
2023年全國(guó)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)3.0%
2023年,全國(guó)固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)503036億元,比上年增長(zhǎng)3.0%,增速比1—11月份加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。其中,制造業(yè)投資增長(zhǎng)6.5%,增速加快0.2個(gè)百分點(diǎn);基礎(chǔ)設(shè)施投資(不含電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè))增長(zhǎng)5.9%,增速加快0.1個(gè)百分點(diǎn)。從環(huán)比看,12月份固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)增長(zhǎng)0.09%。2023年,民間固定資產(chǎn)投資253544億元,比上年下降0.4%,降幅比1—11月份收窄0.1個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:貨物進(jìn)出口總體平穩(wěn)
全年貨物進(jìn)出口總額417568億元,比上年增長(zhǎng)0.2%。其中,出口237726億元,增長(zhǎng)0.6%;進(jìn)口179842億元,下降0.3%。進(jìn)出口相抵,貿(mào)易順差57884億元。民營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口增長(zhǎng)6.3%,占進(jìn)出口總額的比重為53.5%,比上年提高3.1個(gè)百分點(diǎn)。對(duì)共建“一帶一路”國(guó)家進(jìn)出口增長(zhǎng)2.8%,占進(jìn)出口總額的比重為46.6%,比上年提高1.2個(gè)百分點(diǎn)。
中國(guó)12月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率6.8%
中國(guó)12月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率6.8%,預(yù)期6.60%,前值6.60%。中國(guó)12月規(guī)模以上工業(yè)增加值月率 0.52%,前值0.87%。1-11月份,全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額69823億元,同比下降4.4%;其中11月份增長(zhǎng)29.5%,連續(xù)4個(gè)月增長(zhǎng)。
2023年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降9.6%
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局:2023年全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資110913億元,比上年下降9.6%(按可比口徑計(jì)算);其中,住宅投資83820億元,下降9.3%。2023年,房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積838364萬(wàn)平方米,比上年下降7.2%。其中,住宅施工面積589884萬(wàn)平方米,下降7.7%。房屋新開(kāi)工面積95376萬(wàn)平方米,下降20.4%。其中,住宅新開(kāi)工面積69286萬(wàn)平方米,下降20.9%。房屋竣工面積99831萬(wàn)平方米,增長(zhǎng)17.0%。其中,住宅竣工面積72433萬(wàn)平方米,增長(zhǎng)17.2%。2023年,商品房銷售面積111735萬(wàn)平方米,比上年下降8.5%,其中住宅銷售面積下降8.2%。商品房銷售額116622億元,下降6.5%,其中住宅銷售額下降6.0%。
2023年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量101908萬(wàn)噸
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示:2023年12月,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量6744萬(wàn)噸,同比下降14.9%;生鐵產(chǎn)量6087萬(wàn)噸,同比下降11.8%;鋼材產(chǎn)量10850萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.5%。1-12月,中國(guó)粗鋼產(chǎn)量101908萬(wàn)噸,同比持平;生鐵產(chǎn)量87101萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.7%;鋼材產(chǎn)量136268萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)5.2%。
2023年中國(guó)鋼筋產(chǎn)量22638.1萬(wàn)噸
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示,2023年12月份,中國(guó)鋼筋產(chǎn)量為1764.4萬(wàn)噸,同比下降7.2%;1-12月累計(jì)產(chǎn)量為22638.1萬(wàn)噸,同比下降2.1%。12月份,中國(guó)中厚寬鋼帶產(chǎn)量為1561.8萬(wàn)噸,同比下降0.4%;1-12月累計(jì)產(chǎn)量為20497.3萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)11.5%。12月份,中國(guó)線材(盤(pán)條)產(chǎn)量為1083.3萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)1.5%;1-12月累計(jì)產(chǎn)量為13735.1萬(wàn)噸,同比下降0.2%。
本期,宏觀面比較平靜,主要體現(xiàn)在:1、2023年度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出籠,GDP增幅符合預(yù)期;2、固定資產(chǎn)投資增速環(huán)比加快,民間固投降幅環(huán)比收窄;3、規(guī)上工業(yè)利潤(rùn)同比依然下降,但單月利潤(rùn)連續(xù)4個(gè)月增長(zhǎng);4、支撐經(jīng)濟(jì)回升向好,2024年地方債發(fā)行啟幕;5、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比下降,核心指標(biāo)尚未恢復(fù)向好;6、造船行業(yè)景氣度較高,三大指標(biāo)同步增長(zhǎng)。
行業(yè)面上,據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2023年12月,中國(guó)粗鋼、生鐵產(chǎn)量同比大幅下滑;全年粗鋼產(chǎn)量同比持平,生鐵和鋼材產(chǎn)量同比增長(zhǎng)。雖然去年粗鋼實(shí)現(xiàn)了“平控”的目標(biāo),但新年開(kāi)局再次面臨挑戰(zhàn):據(jù)中鋼協(xié)數(shù)據(jù),2024年上旬重點(diǎn)鋼企粗鋼、生鐵環(huán)比大幅增長(zhǎng),企業(yè)庫(kù)存也明顯提升,表明經(jīng)歷年底的主動(dòng)壓減之后,供應(yīng)端又有復(fù)蘇的動(dòng)力。展望后期,原料價(jià)格有望走穩(wěn),節(jié)日氣氛更加濃郁,各地經(jīng)銷商高價(jià)囤貨之后,建筑鋼價(jià)很難有像樣的波動(dòng)。
回首本周,期螺波動(dòng)加劇,現(xiàn)貨小幅起落,鋼廠相對(duì)強(qiáng)勢(shì),需求處于弱勢(shì)。從行情走勢(shì)看,全國(guó)各地表現(xiàn)相似:在北方,需求更少,鋼廠托舉;在南方,情緒不穩(wěn),小幅震蕩;南北市場(chǎng)價(jià)差有限,資源大多就近“冬儲(chǔ)”??傮w來(lái)看,原料價(jià)格調(diào)整,鋼廠不愿下跌;期螺無(wú)意下探,現(xiàn)貨繼續(xù)震蕩。
期貨起伏,現(xiàn)貨波動(dòng),需求有限,這是本周市場(chǎng)的主要特色。接下來(lái),預(yù)計(jì)終端需求延續(xù)弱勢(shì),投機(jī)需求繼續(xù)觀望,期貨市場(chǎng)還有反復(fù),現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中波動(dòng)。當(dāng)前市場(chǎng)行情處于“修復(fù)”階段:跌勢(shì)難續(xù),回漲受限。
對(duì)于上海地區(qū)而言,市場(chǎng)現(xiàn)狀是:庫(kù)存保持增勢(shì),需求處于弱勢(shì),期貨左右情緒,波動(dòng)空間更小。當(dāng)前的利好因素是:鋼廠價(jià)格不低,商家被動(dòng)儲(chǔ)貨;利空因素主要有:庫(kù)存繼續(xù)增倉(cāng),信心仍未提升。本周鋼價(jià)波動(dòng)收窄,與上周的預(yù)測(cè)一致,預(yù)計(jì)下周市場(chǎng)有所支撐,需要關(guān)注的是:廠家的態(tài)度,期貨的漲跌,原料的變化。[文]西本新干線特邀評(píng)論員希瑪拉亞峰
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