西本要聞
2024年1月鋼鐵PMI為46%
2024年01月31日09:54 來源:西本資訊
從中物聯鋼鐵物流專業(yè)委員會調查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI來看,2024年1月份為46%,與上月持平。分項指數變化顯示,鋼鐵行業(yè)淡季效應持續(xù)顯現,鋼材市場需求整體下滑,鋼材生產有所收緊,鋼廠庫存有所累積,原材料價格上升勢頭放緩,鋼材價格小幅震蕩下降。預計2月份,需求端將繼續(xù)收縮,鋼廠生產進一步下降,原材料價格再度回落,鋼材價格微幅震蕩。
圖1 2019年以來鋼鐵行業(yè)PMI變化情況

鋼鐵市場需求整體下滑,出口有一定回穩(wěn)。1月是鋼鐵行業(yè)的傳統淡季,由于大部分地區(qū)氣溫較低,加上春節(jié)臨近,下游整體施工進入收尾階段,鋼貿商基本進入冬歇期,鋼鐵需求整體有所下滑。新訂單指數為43.8%,雖較上月上升0.8個百分點,仍連續(xù)2個月位于45%以下的較低水平。據上海卓鋼鏈了解,隨著氣溫下降以及下游施工減少,市場成交縮量運行。終端采購方面,根據監(jiān)測的滬市終端線螺采購數據來看,1月份上海終端采購量環(huán)比下降14%,成交出現萎縮。出口方面有一定的回穩(wěn),新出口訂單指數為51.1%,較上月上升2.4個百分點,連續(xù)2個月上升。
圖22019年以來鋼鐵新訂單指數變化情況

圖32018年以來滬市終端線螺每周采購量監(jiān)控數據變化情況

鋼廠生產有所收緊,鋼材庫存趨于累積。1月份,由于鋼材市場需求走弱,采暖季限產有所從嚴,加上春節(jié)臨近對企業(yè)生產意愿有一定影響,在此情況下,鋼廠生產有所收緊。生產指數為43.7%,環(huán)比下降2.1個百分點,連續(xù)2個月下降。據上海卓鋼鏈調查,當前大量鋼企、鋼貿商處于長假狀態(tài)。企業(yè)累庫速度加快,產成品庫存指數為43.7%,環(huán)比上升0.8個百分點,連續(xù)2個月環(huán)比上升,指數為近9個月以來最高。據中鋼協數據統計,1月上旬重點統計鋼鐵企業(yè)庫存量為1439.45萬噸,中旬時上升至1535.45萬噸。
圖4 2019年以來鋼鐵生產指數變化情況

原材料價格上升勢頭放緩,鋼廠成本壓力有所減輕。1月份,由于供需兩端趨緊運行,原材料采購量相應有所收縮,帶動對原材料價格的支撐也有所減弱。購進價格指數為57.8%,環(huán)比下降18.7個百分點,顯示原材料價格上升勢頭放緩。分品類來看,鐵礦石價格持續(xù)高估,雖然月內上漲勢頭得到遏制,但當前價格已經處于高位。前段時間的寒潮使煤炭供應趨于緊張,1月份以來,煤炭供需逐漸恢復正常,焦炭價格也有所下降。廢鋼價格則價格小幅波動。整體來看,1月鋼鐵行業(yè)主要原材料價格有一定下降,鋼廠成本壓力有所減輕。
圖52019年以來鋼鐵購進價格指數變化情況

鋼材價格有所承壓,整體呈現震蕩下行。1月份,由于鋼貿商訂貨和終端采購都有所收緊,鋼材價格也承壓運行。上海螺紋鋼價格指數顯示,1月3日價格為3958元/噸,為月內最高點,之后在需求下滑的影響下震蕩下行,到1月18日下降至月內最低點3842元/噸。下旬時由于宏觀經濟政策刺激,對年后鋼市預期變好,價格有一定回升,1月26日回升至3904元/噸。整體來看,1月鋼材價格呈現震蕩下行態(tài)勢。
圖6 2018年以來上海螺紋鋼價格指數變化情況

預計2月份,鋼材市場供需將繼續(xù)收縮。春節(jié)假期前后,企業(yè)用鋼需求將繼續(xù)減少,鋼貿商也將逐步季節(jié)性離市,而節(jié)后工地開工一般在元宵節(jié)之后,因此整個2月份基本鋼需接近停滯狀態(tài)。鋼廠累庫將再度上升,冬儲繼續(xù)推進。生產方面,前期高爐檢修未開爐也將會在節(jié)后重啟,整體來看供需兩端2月份均有所收縮。
原材料價格再度下降,鋼材價格微幅震蕩。進入2月以后,原材料需求或將再度減少,缺少基本面支撐的鐵礦石價格有望高位回落。而鋼材成交也會因進入春節(jié)而幾近停滯,在交易量銳減的情況下,鋼材價格微幅震蕩。
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